BASILEA III

Buenas tardes amigos bloggeros! Continuando con nuestro aprendizaje financiero y como inquietos inversores, hoy nos toca hablar acerca de Basilea III.
Basilea III resultó ser un acuerdo histórico aprobado recientemente por la Unión Europea que forzó a los bancos a triplicar su capital de calidad para poder resistir a los grandes cambios, así como para poder reforzar la solvencia y liquidez de las entidades de crédito.

El principal objetivo del acuerdo es evitar las crisis financieras como la que actualmente estamos soportando y, en caso de crisis, que las pérdidas sean sostenidas por las propias entidades bancarias y no con los impuestos de los ciudadanos o los bancos centrales.


A partir de aquí, se fijaron unos requisitos que los bancos han de cumplir, triplicando gradualmente al 7% desde el actual 2% su capital estructural (Capital + Reservas = Reservas de Capital en un banco, calculadas según el riesgo de los activos) en un intervalo entre los años 2013-2019 pero que, en la actualidad, ya se están empezando a adaptar debido a la necesidad de liquidez por parte de las numerosas entidades bancarias.


A su vez, Basilea III ofrece un colchón de conservación que, hasta entonces no existía, del 2,5 % que se suma al ya mencionado capital estructural.
El colchón de conservación se pondrá en funcionamiento progresivamente a partir del año 2016 y estará en vigor hacia el 2019.
Además, aquellos bancos que no cumplan con el colchón se enfrentarán a restricciones de pagos como dividendos o recompras de acciones.


Del mismo modo, el acuerdo ofrece un colchón de capital hasta del 2,5 % en acciones comunes capaces de absorber pérdidas. Este colchón de capital tiene un aspecto positivo en que, en la situación de crédito excesivo en el sistema capaz de generar deudas, los bancos van a gozar de un supervisado respaldo.

Todas estas medidas y decisiones van encaminadas a que los bancos, en situaciones difíciles, cuenten con suficiente liquidez para solucionar sus problemas.


Continuando, diremos que a nosotros como personas también nos influirán los cambios de Basilea III. A la hora de pedir un crédito, los bancos nos van a cobrar más por el dinero prestado así como subirán los precios de los clásicos servicios bancarios. Por lo tanto, los bancos van a cambiar sus estrategias intentando pensar más en su propio beneficio que en el del cliente, intentando ahorrar a partir de nuestros ingresos sin ofrecernos un lugar dónde colocar nuestro dinero para nuestro propio beneficio.
En conclusión, nuestro dinero quedaría estancado debido a las grandes subidas de impuestos y  la baja rentabilidad del depósito.

Por último me gustaría dejaros un link en el que aparece un artículo en el que se dice que los países que componen el G20 sacarán un cuantioso beneficio de este acuerdo según el gobernador del banco de Canadá.
Extraigan sus propias conclusiones ;)


- http://www.espectadornegocios.com/core.php?m=amp&nw=MTQ5Ng==

FONDOS DE INVERSIÓN

Una tarde más, aquí estamos para hablar un poquito de finanzas. Esta vez, vamos a aprender un poco de los fondos de inversión.
Como concepto, los fondos de inversión son un patrimonio o cantidad de dinero que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores. Se encuentra gestionada por una sociedad gestora de inversiones colectivas y, además, es importante saber, que este patrimonio carece de personalidad jurídica.

Con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible, las aportaciones que los inversores realizan se invierten en activos financieros como son las acciones, bonos, obligaciones o letras, entre otros activos financieros.
Esta inversión, puede ser recuperada en cualquier momento por su inversor a modo total o a modo parcial mediante la venta de las participaciones y, además, es importante tener en cuenta que, las comisiones, son el coste que tiene la colocación de un dinero en un fondo de inversión, es decir, el pago a la sociedad gestora antes mencionada que se encargan de gestionar el patrimonio.

Del mismo modo, al invertir en un fondo de inversión, se obtiene un número de participaciones, las cuales cada día tienen un diferente valor de liquidación que se obtiene dividiendo el patrimonio del fondo, es decir, el dinero, entre el número de participaciones existentes.


La administración del fondo de inversión se encuentra en manos de profesionales que se encargan de controlar el posible riesgo y de intentar maximizar el beneficio de las inversiones de los que participan en el fondo.
A continuación, hay que decir que existen diversos tipos de fondos de inversión dependiendo en los activos financieros en los que se decida invertir (cartera de inversión).


Por lo tanto, los fondos de inversión permiten a los inversores la posibilidad de ahorrar potenciando sus ahorros participando en el mercado de capitales.

A su vez, podemos diferenciar fondos de inversión de alta rentabilidad y fondos de inversión de renta estabilizada.
Éstos últimos están intervenidos por un corredor de bolsa quien se encarga de realizar las compras y ventas para mantener el rendimiento así como predecir el movimiento del mercado. También, resultan ser muy complicados de operar por lo que su funcionamiento es, en su mayoría, informático. Por lo general de este tipo de fondo se obtiene una rentabilidad comprendida entre el 2,3% y el 4,3%.
Los primeros, de alta rentabilidad, están compuestos por inversores con capitales a partir de los 25.000 dólares. Para entrar en estos fondos sería conveniente contar con el apoyo de grandes profesionales de bolsa.

A continuación, me gustaría enseñaros una simulación de cómo integrarnos en el mundo de los fondos de inversión y aprender a invertir de una manera didáctica creándonos una cuenta gratuita y ficticia:


- http://www.activotrade.com/es/demo?gclid=CLGVztnD9KcCFY8ifAodxwsbcQ


También, me gustaría poder mostrarles el Mercado FOREX (mercado de divisas), también de una manera simulada, para aprender de una manera didáctica:


- http://www.comodinero.com/finanzas-personales/cuenta-demo-forex/


Por último, quiero que veáis un artículo titulado como "Los 10 mejores fondos de inversión de la última época " que puede resultar de gran interés:


- http://www.eleconomista.es/fondos/noticias/1828980/01/10/Los-diez-mejores-fondos-de-inversion-de-la-decada.html

LA CRISIS DE DEUDA PÚBLICA

Hola amigos bloggeros! El tema de hoy es la crisis de la deuda pública. Cuando escuchamos la palabra "crisis" sabemos que algo negativo nos acompaña que representa un conjunto de cambios desestabilizantes sobre una realidad mal organizada. Todo cambio tiene consigo una cierta incertidumbre que, en función de su tamaño, supone una mayor o menos crisis.

Para iniciar, hemos de aclarar el concepto de deuda pública que supone un conjunto de deudas que mantiene el Estado frente a particulares y otros países con el fin de obtener recursos financieros que en un determinado momento pueden escasear para la financiación de sus actividades.
El título de deuda pública puede ser adquirido por particulares, por países extranjeros o por empresas con la finalidad de adquirir un beneficio de éste a largo plazo.


El Estado tiene diversas formas de obtener recursos financieros además de la emisión de deuda pública. Estas otras maneras son una expansión monetaria y la forma más conocida por todos que es la imposición de impuestos derivados de la posesión de bienes o en función de la renta de cada persona.

El modo de adquisición de la deuda pública es realizado en el momento en el que el Estado emite bonos del Estado, obligaciones y letras del tesoro. Las conocidas letras del tesoro (corto plazo) son adquiridas por un gran número de particulares que desean tener un rentabilidad de sus ingresos de manera segura ya que es independiente de los movimientos bursátiles. Su plazo de devolución es de tres a dieciocho meses ("tributan en el impuesto de la renta sobre las personas físicas al 19% para los primeros 6.000 euros de renta obtenidos por una persona y a un 21% para aquellas rentas que excedan de los 6.000 euros").


Además, decir que tienen un valor mínimo de 1000 euros emitidos al descuento lo que indica que el comprador desembolsa una cantidad inferior a esos 1000 euros, recuperando, a su vencimiento 1000 euros.
En cuanto a los bonos (largo plazo) y obligaciones del estado (medio plazo), son emitidos una vez al mes, teniendo los primeros un plazo de amortización de diez a treinta y cinco años y, los segundos, un plazo de tres a cinco años.


Podríamos afirmar que la emisión en deuda pública, siempre y cuando el país goce de cierta estabilidad económica, es considerada una operación financiera de bajo riesgo ya que el país suele cumplir con su obligación. Del mismo modo, no esta de más decir que esta seguridad disminuye considerablemente en períodos de crisis o recesión.

Además, diremos que la crisis de la deuda pública se manifiesta en los momentos de crisis financiera global en dónde los principales países manifiestan cierto atraso en la deuda pública.
Aquí, es donde reside la posible inseguridad de la deuda pública.


En mi opinión, la crisis de deuda pública reduce en gran cantidad la seguridad que ofrece invertir en deuda pública ya que, si el país se encuentra en crisis, la probabilidad de recibir una rentabilidad es menor.


Por lo tanto, es una herramienta siempre positiva para el Estado que recibe dinero para sus proyectos cuando tiene cierta escasez económica. Por el otro lado, el comprador de la deuda, en caso de crisis, no siempre saldrá beneficiado si el país no puede responder ante la deuda.
Todo esto provocará una desconfianza internacional sobre el mercado en cuestión que reducirá el número de compradores de esta deuda.


Para finalizar, me gustaría dejarles adjuntos un post de Carlos Blanco, fundador de Grupo ITnet que, a mi juicio, puede resultar de gran interés en el entendimiento de esta situación que, por desgracia, nos envuelve a todos.


http://www.carlosblanco.com/2009/10/27/la-crisis-aun-no-ha-tocado-suelo/


Muchas gracias y hasta la próxima!

LOS SEGUROS DE VIDA

Buenos días amigos bloggeros! El tema del que vamos a hablar y aprender hoy son los seguros de vida. El seguro es un contrato en el que intervienen dos partes: el asegurador y el asegurado. El segundo abona una prima al primero con el fin de resarcir un daño si ocurre algún imprevisto como puede ser un accidente.

El contrato de seguro es bilateral y recíproco porque implica unos derechos y obligaciones recíprocas entre asegurador y asegurado, se realiza por el mero consentimiento de las partes y está referido a la indemnización de la pérdida o de un daño producido por algún acontecimiento que no esperas que suceda.


Centrándonos en los seguros de vida, diremos que son bastante habituales entre todos nosotros ya que se utiliza para indemnizar a los beneficiaros del fallecimiento. Este tipo de seguro se encuentra regulado en la ley 50/1980 de los contratos de seguro.
La característica intrínseca de este contrato es indemnizatoria ya que el asegurador se obliga, mediante el cobro de la ya mencionada prima y según los limites establecidos en la ley y en el contrato, a dar al beneficiario un capital en el caso de muerte o de supervivencia del asegurado.


Los seguros de vida pueden realizarse individual o colectivamente, nombrándose al número de personas que se vean afectadas por el hecho.


Este contrato, al igual que otro cualquier tipo de contrato, está compuesto por la compañía de seguros, la persona que lo contrata, el asegurado o persona que cubre sus riesgos, la persona que saldrá beneficiada del suceso y la prima que pagará el asegurador.

También importante, es mencionar, con respecto a los beneficiarios, que éste puede ser cambiado después de la formalización de la póliza por el tomador de seguro. Ésto se puede dar por notificación del tomador al asegurador o porque aparezca en el testamento un cambio en el beneficiario.


En cuanto a las condiciones, los seguros de vida pueden tener una duración determinada o una duración indeterminada en función de su cobertura.


Con respecto a los seguros de muerte, quedan excluidas únicamente las causas que aparecen en la póliza. El asegurador importa una prima al beneficiario por la muerte del asegurado.
Por lo que respecta a los seguros en caso de vida, la entidad asegurado abona al asegurado el importe del seguro mientras viva. También existen unos seguros que combinan las condiciones de los seguros de muerte y de vida.
Además,  hay contratos de seguros de vida en los que se paga el seguro por el fallecimiento de una o de varias personas, es decir, por una o más cabezas.
También, el amparo de la póliza puede cubrir individual o colectivamente, es decir, asegurando a una única persona o a varias.
Por último, puede incluir o no clausulas adicionales por las cuales se preveen o no otros beneficios.

Para el polémico caso del suicidio, decir que la póliza en principio si lo cubre salvo que en la póliza se diga lo contrario.


Del mismo modo, las primas varían en su importe muy a menudo, determinado por la prestación que ofrece el seguro y por su tipo de pago.


Para finalizar, es importante decir que, al existir tantas variantes de seguros junto con múltiples modificaciones y configuraciones, resulta imprescindible leer y entender cada uno de los puntos de la póliza. Esta importancia reside en la necesidad de sostener a la familia y por la necesidad de reducir los gastos debido a que los hijos dejan de depender de los padres.
La importancia de éste es variada por la necesidad de financiar diversas cosas importantes como puede ser la financiación de la universidad de los hijos, el mantenimiento de otros familiares o mejorar la calidad de vida del sobreviviente.

IBEX 35

El IBEX 35 es otro de los temas que oímos hablar a diario con algo relacionado con la bolsa. Desde nuestra ignorancia, vamos a aprender algo más sobre esto del IBEX 35 ya que, si formamos parte de este mundo, tenemos que, al menos, tener un mínimo conocimiento sobre ello.

El IBEX 35 es el índice de referencia del mercado bursátil español. Este índice está compuesto por las cotizaciones de las 35 empresas más importantes de España por lo que aquí reside su importancia, usado como referente para la contratación de fondos de inversión o planes de pensiones, entre otros. A su vez, es también referencia para las grandes entidades financieras para ver las rentabilidad de sus productos y para el estado del mercado de la bolsa y de inversión.

Estas 35 grandes empresas son elegidas por un Comité de la Bolsa que, según unos criterios como el número de acciones, su nivel de rotación, el grado de liquidez, el montante de la capitalización o el nivel de capital flotante.

Este comité se reúne cada 6 meses para las posibles variaciones de este "ranking". En estas reuniones se decide si alguna empresa tiene que salir o si otra tiene que entrar.
Además, hay que decir que todas las empresas tienen el interés de formar parte de estas 35 empresas ya que proporciona un gran prestigio a nivel nacional e internacional así como dar cuenta de que estas empresas están genialmente gestionadas y su funcionamiento es correcto e idóneo.

Con respecto a la historia del IBEX 35, diremos que empezó a funcionar en enero de 1992 teniendo caídas y subidas de las cuales cabe recordar la caída del 2008 perdiendo un 9,4%. Por otra parte, la mayor subida fue en junio del 2010 cuando subió un 14,43%.

Para su cálculo, se utiliza la siguiente fórmula en la que I(t) es el valor del índice en el momento t, Cap es la capitalización bursátil y J es un coeficiente usado para ajustar el índice para que no se vea afectado por las ampliaciones de capital:

 En conclusión, nos quedaremos con que el IBEX 35 mide el funcionamiento de las 35 mejores empresas españolas de la actualidad, ayudando este análisis a apreciar qué empresas van bien y cuáles peor. Nos aporta valiosa información sobre la buena gestión, sobre dónde invertir desde la posición de inversores así como la situación empresarial actual.

LETRAS DEL TESORO

Las Letras del Tesoro es como aquel tema que nos preguntan por él, sabemos qué es pero no sabemos explicarlo. Ahora desde nuestro blog vamos a meternos de lleno en esto de las Letras del Tesoro para poder entender de un modo más teórico acerca de ello.

Para empezar, diremos que las Letras del Tesoro, junto a los Bonos y Obligaciones del Estado son títulos de deuda pública en España. ¿Y qué es ésto de la Deuda Pública? Pues la deuda pública es un conjunto de deudas que el Estado mantiene frente a particulares, utilizada como instrumento para obtener recursos financieros mediante la emisión de títulos.
De esta manera, se pretende captar fondos con un futuro pago junto a un interés. A su vez, también es utilizado para cubrir las faltas de dinero del Estado en un momento puntual.

Y sin enrollarnos mucho más, nuestro tipo de deuda pública a estudiar, creado en junio de 1987, son valores de renta fija a corto plazo, entre los seis meses y los dieciocho meses, expresado mediante anotaciones en cuenta. Se emiten al descuento, es decir, su precio es inferior a la cantidad que el inversor más adelante recibirá, siendo ésta diferencia denominada como el interés. A su vez, son emitidas mediante subasta, siendo el importe mínimo 1000 euros.

En cuanto a su rentabilidad, diremos que se trataría de la diferencia entre el precio de suscripción y el posterior reembolso que se pueden obtener desde su amortización o desde su transmisión.
Aquí, afirmaremos que tanto la amortización como la transmisión se encuentran sujetos a una retención del 18%, lo que supone un atractivo para el inversor quien se ahorra el coste financiero del pago anticipado de impuestos.

En la actualidad, se emiten diferentes tipos de Letras del Tesoro, siendo éstas con plazos de a tres meses, seis meses, doce meses o a dieciocho meses. Al tratarse de valores con un plazo corto, su precio no suele variar demasiado por lo que suponen un menor riesgo para el inversor.
Desde este punto, diremos que a la hora de un inversor decidir "dar el paso" sabe que el riesgo al que se enfrenta no es alto ya que se puede prever su situación en el mercado.

Invertir en Letras del Tesoro, como camino para el ahorro, siempre es positivo aunque dependiendo del Índice de Precios de Consumo (IPC) el ahorro crecerá más o menos rápido. Si el IPC es alto, tus ahorros crecerán más lentamente, mientras que si el IPC es bajo, tus ahorros crecerán más rápidamente.
En la actualidad, estas variaciones son debidas a muchas variables, entre ellas las del IVA que jugarán un papel importante en las modificaciones en el IPC y que influirán a toda nuestra economía.